*Datos proporcionados por el BCU*

Cotización 27 de mayo de 2024 11:11 pm | USD promedio | EURO promedio | ARG promedio | Real promedio

Ganadería de EEUU se encamina a un ciclo de producción a la baja

El mercado mundial de la carne vacuna sigue siendo sólido, según el último informe de Rabobank.

 

El mercado mundial de la carne vacuna sigue siendo sólido, según el último informe de Rabobank. Sin embargo, las crecientes presiones económicas y de la oferta pueden cambiar esta situación. Se espera que la producción mundial en el primer trimestre de 2023 se mantenga en niveles similares a los de hace un año, pero el mercado debería estar atento a EEUU, que se dirige hacia un ciclo de producción a la baja, que afectará los precios y la distribución comercial en los próximos años.

Los precios del ganado vacuno son en general favorables, apoyados por las condiciones estacionales positivas y la resistencia de la demanda de los consumidores. Sin embargo, dada la ralentización de la economía -con una inflación elevada y una confianza de los consumidores en declive-, la demanda aún podría suavizarse.

“También observamos una nueva dinámica de la oferta que influirá en los mercados”, explica Angus Gidley-Baird, analista principal de proteínas animales de Rabobank. “La cuestión central es si los mercados de la carne de vacuno están moldeados más por las presiones del lado de la demanda o de la oferta a medida que nos acercamos a 2023”.

La producción mundial de carne de vacuno se divide por hemisferios, con los países del norte generalmente en una fase de disminución de la producción, mientras que los del sur están aumentando. En el primer trimestre de 2023 se espera que la producción de Europa y Estados Unidos disminuya, mientras que la de Australia, Brasil y China se mantendrá estable o aumentará. Nueva Zelanda muestra un descenso de la producción interanual para el cuarto trimestre de 2022, pero un aumento de la producción para el primer trimestre de 2023. En general, los volúmenes totales de producción para los mercados clave en el cuarto trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023 serán probablemente similares a los niveles de hace un año.

El fortalecimiento del dólar estadounidense hizo que la mayoría de los precios de los bovinos, en términos de dólares, se contrajeran. Pero en términos de moneda local, se registraron subidas en Australia (8%) y Nueva Zelanda (5%), mientras que Brasil (-7%), Argentina (-4%) y Uruguay (-7%) bajaron. El precio de los novillos de las cinco zonas de Estados Unidos se mantuvo estable.

El descenso de la producción estadounidense influirá en el mercado en los próximos años

Según Gidley-Baird, la producción de carne de vacuno de EEUU iniciará un descenso de cuatro años a partir del próximo año. La producción estadounidense debería caer un 3% en 2023, con posibles descensos anuales adicionales del 2% al 5% hasta 2026. Esto supone una pérdida potencial de entre 400.000 y 500.000 toneladas de producción de carne de vacuno al año.

Los periodos anteriores de declive sugieren que los minoristas y restaurantes estadounidenses buscarán el mercado global para llenar este vacío, y los consumidores de EEUU probablemente superarán la oferta del resto del mundo para quedarse con su ración de carne de vacuno. Pero es improbable que otros mercados llenen el vacío, debido a la liquidación local (Canadá, Australia), la disminución estructural de la cabaña (Europa) y las políticas comerciales (Sudamérica).

El resultado neto, según Gidley-Baird: “Prevemos que el descenso de la producción de carne de vacuno en Estados Unidos no se verá compensado por el crecimiento de la producción en otros grandes países exportadores. Los consumidores tendrán que pagar para acceder a la oferta disponible, dadas las presiones de la oferta en muchos mercados. Esto podría suponer un fuerte aumento de los precios y la redistribución de los volúmenes comerciales”.

 

Fuente: Eurocarne.

Rabobank estima que la fortaleza del dólar persistirá hasta principios del próximo año

Se cree que la moneda estadounidense seguirá siendo un refugio seguro en vista de la suba de las tasas de interés a corto plazo en Estados Unidos.

 

En opinión de los economistas de Rabobank, el dólar estadounidense se mantendrá bien apoyado durante varios meses, con la posición de halcón de la Reserva Federal apuntalando el atractivo del billete verde como refugio seguro.

“Dado que la Reserva Federal todavía tiene mucho trabajo que hacer para controlar las presiones sobre los precios y garantizar que las expectativas de inflación estén bien ancladas a medio plazo, cabe suponer que el Comité Federal de Mercado Abierto no estará dispuesto a renunciar a su posición de halcón. Dado que esto repercutirá en los activos de riesgo, vemos el riesgo de que la fortaleza del dólar persista hasta principios del próximo año”, plantea un análisis de la institución financiera holandesa. 

El documento agrega: “Esperamos que el dólar siga siendo el refugio seguro preferido en relación con el yen o el franco suizo, en vista de la suba de los tipos de interés a corto plazo en Estados Unidos”.

“Teniendo en cuenta también que la eurozona se enfrenta a un invierno difícil, que incluye la posibilidad de racionamiento energético para algunas empresas, vemos margen para nuevas caídas del euro frente al dólar, por debajo de la paridad”, afirmó Rabobank. 

 

Fuente: FX Street.

Oferta mundial de carne vacuna sigue siendo escasa pero se prevé un aumento

Rabobank señala altos costos de producción y advierte que de seguir aumentando los precios minoristas se podría frenar la demanda.

 

Según el último informe sobre la carne vacuna publicado por Rabobank, la oferta mundial sigue siendo escasa. La fuerte demanda actual y unos suministros limitados han mantenido altos los precios mundiales, pero las presiones de los costos están virando hacia la cadena de suministro.

Rabobank sostiene que los movimientos de los precios minoristas de la carne vacuna en los últimos dos años han sido buenos, impulsados ​​en gran medida por la fuerte demanda de los consumidores.

De hecho, los precios minoristas de la carne vacuna en EEUU durante el cuarto trimestre de 2021 fueron un 23% más altos que el promedio de los cinco años anteriores. En China, estaban un 24% por encima del promedio.

“En muchos casos, este aumento en los precios fue causado por el tirón de la demanda. Dado que la oferta no puede mantenerse, el aumento de la demanda ha creado un desequilibrio en el mercado y, como resultado, los precios de la carne han subido”, explicó Angus Gidley-Baird, analista senior de Animal Protein en Rabobank.

El informe anuncia que las crecientes presiones inflacionarias continúan afectando a la cadena de suministro. Entre los aumentos de costos están los laborales (y la disponibilidad), el transporte y la energía.

Según Gidley-Baird, algunos de los aumentos de costos, por ejemplo los asociados con la mano de obra y la sostenibilidad, serán permanentes y deberán adaptarse en la cadena de suministro. Otros, como los de transporte, energía y alimentación, son más cíclicos y se espera que disminuyan con el tiempo.

En muchos casos, el aumento de los precios minoristas de la carne vacuna ha sido histórico. Continuaron aumentando hasta 2021, mientras que muchas de las otras proteínas se mantuvieron estables o se contrajeron.

“Si hay más aumentos en los precios de la carne vacuna se corre el riesgo de que los consumidores la sustituyan por otras proteínas o reduzcan su consumo general. Y estamos empezando a ver señales de que podrían estar llegando a su límite”, dijo Gidley-Baird.

Como ahora todos los ojos están puestos en la invasión rusa de Ucrania, Gidley-Baird dijo que no se esperan impactos importantes en los mercados mundiales de carne.

Dado que Rusia tiene un papel menos destacado en los mercados mundiales de carne vacuna que el que tenía hace cinco años. Rabobank no espera grandes impactos en los mercados mundiales de carne vacuna, sin embargo los impactos indirectos son posibles.

El informe del mercado de productos básicos agrícolas de enero de Rabobank destacó que Rusia y Ucrania representan el 29% de las exportaciones mundiales de trigo, por lo que cualquier embargo comercial podría presionar sobre los precios de los alimentos.

Aumentará la producción mundial de carne vacuna

Si bien el rodeo de ganado vacuno de EEUU continúa contrayéndose, se espera que otros países productores aumenten la producción este año.

A medida que continúa recuperándose de la sequía, Meat & Livestock Australia pronostica que la producción de carne bovina del país en 2022 aumentará 12% hasta las 2,08 millones de toneladas métricas. Para 2024 se espera que alcance los 2,44 millones de toneladas métricas, lo que equivale a un aumento del 32% con respecto a 2021.

También se pronostica que la producción de carne vacuna de Brasil aumente 2% durante el primer trimestre de 2022. A pesar de la baja demanda interna, Rabobank dijo que los precios de la carne vacuna siguen siendo altos.

Además, Brasil tuvo su mes más potente tanto para el valor como para el volumen de exportación en enero, después de que China reanudara las importaciones luego de la suspensión en el cuarto trimestre de 2021, cuando se descubrieron dos casos de vaca loca.

La producción en EEUU es una historia diferente, aunque solo se espera que disminuya ligeramente. Sin embargo, Rabobank pronostica que los suministros se reducirán aún más en 2022.

“Las condiciones de sequía continúan ejerciendo una gran presión sobre el mercado”, señala el informe. “Las condiciones de los pastos son limitadas y la disponibilidad de heno es escasa y costosa”, agrega.

En la actualidad, el suministro de ganado de EEUU está muy adelantado, ya que la sequía está obligando al ganado a llegar temprano a los corrales de engorde, señaló Rabobank. Un suministro reducido de ganado al aire libre debería reducir “agresivamente” el suministro de ganado alimentado en la segunda mitad de 2022. Los precios ya están reflejando estos cambios.

Fuente: Eurocarne en base a Rabobank.

Informe de Rabobank muestra una fuerte demanda por carne bovina de EEUU

La escasez mundial de proteína animal es el factor principal que sostiene los precios; Argentina y Canadá son los únicos dos países productores con valores inferiores a los del año pasado.

 

En el nuevo informe Rabobank Beef Quarterly Q3, Angus Gidley-Baird, analista senior de Animal Protein, dijo que la demanda de exportación de carne bovina de EEUU es sólida y que la escasez mundial es un factor principal.

Rabobank destacó la decisión del gobierno argentino de imponer una suspensión de las exportaciones de carne vacuna en mayo, que impusieron nuevas limitaciones al volumen y tipo de carne vacuna que se podía exportar. Argentina y Canadá fueron las dos excepciones en lo que respecta a los precios del ganado, según el análisis con contracciones dramáticas. 

La carne vacuna estadounidense está experimentando un aumento en la demanda de China y otros países del sudeste asiático, debido a la oferta mundial limitada, según Rabobank.

“La mejora de las perspectivas se refleja actualmente en los precios que los productores están dispuestos a pagar por el ganado de reposición, así como por los futuros de ganado vivo diferido”, dice el informe. 

El documento agrega que, “si bien siempre existe la preocupación de que los corrales de ganado reaccionen con demasiada fuerza y ​​demasiado pronto, las perspectivas de precios del ganado gordo para el cuarto trimestre y para 2022 son mejores que las que se han visto en varios años”.

Sin embargo, Rabobank también señaló que los precios actuales de los novillos en EEUU están 25% por encima de 2020 y 8% por encima del promedio de cinco años para esta época del año.

El informe continuó diciendo que los precios minoristas y mayoristas de la carne vacuna continúan siendo fuertes y resistentes. Los valores de la carne vacuna de la FED se negocian en gran medida en contra de la temporada. 

El banco afirmó que en ningún lugar son más evidentes los fuertes precios de la carne vacuna en Estados Unidos que en el mercado de recortes de carne vacuna, a pesar de la agresiva liquidación de vacas. 

Los precios de la carne bovina en China, para el trimestre, mostraron un potencial alcista limitado para el resto del año, debido a que la producción de carne de cerdo y aves de corral sigue creciendo. Aún así, la resistencia de los precios de la carne vacuna se debe a la caída de los precios del cerdo y la oferta limitada.

Los productores de carne vacuna en Brasil han mostrado estabilidad desde abril, con una mejora en la oferta y una menor demanda de la industria. Los suministros limitados de ganado para faena, junto con los problemas estacionales de sequía y heladas, llevaron los precios del ganado vivo a niveles récord en el primer trimestre.

Los precios en Australia continúan empujando niveles récord en julio al alza mensual, pero permanecen 13% por debajo de los volúmenes de 2020 y 20% por debajo del promedio de cinco años para el mes de julio. Los volúmenes acumulados hasta la fecha han bajado un 22% con respecto al año pasado. 

En los países europeos la producción de carne vacuna se ha estabilizado al mismo nivel que en 2020. Se han registrado aumentos en España (7%), Francia (2%), Italia (0,8%), Polonia (0,6%) y Reino Unido (0,4%). Sin embargo, hubo contracción en Alemania (3%) y en Irlanda (7%).

 

Fuente: Rabobank.
Foto: Daily Montanan

Rabobank sostiene que el agro puede reducir las emisiones en más del 30% para 2030

Se cree que una iniciativa comprometida e impulsada desde el sector privado puede lograr resultados más efectivos que si es impuesta desde el sector público.

 

Las cadenas de suministro de carne vacuna representan aproximadamente el 6% de las emisiones globales de gases de efecto invernadero (GEI), pero en un nuevo informe, Rabobank argumenta que las empresas alimentarias y agrícolas pueden liderar el camino para reducir las emisiones en más del 30% para 2030 .

Se necesita liderazgo para desbloquear las oportunidades presentadas por tecnologías y prácticas de gestión, nuevas y emergentes, como la cría y engorde de ganado, así como el manejo de suelos y pasturas, según el informe escrito por Eva Gocsik, analista de Animal Protein para Rabobank. 

Además, las empresas alimentarias y agrícolas de los principales mercados (Europa, América del Norte, Brasil, Argentina y Oceanía) que aprovechan estas tecnologías, pueden transferir las mejores prácticas a cadenas de suministro de carne vacuna menos eficientes.

“Si la acción puede acelerarse a través de desarrollos tecnológicos o incentivos más claros, creemos que las emisiones podrían reducirse en aproximadamente 40% para 2030 en estos mercados importantes”, dijo Gocsik. 

“Creemos que las acciones para reducir las emisiones en los principales mercados también tendrán beneficios indirectos en otros mercados de carne vacuna, lo que generará reducciones de alrededor del 5%”, agregó.

Las principales empresas alimentarias y agroindustriales ya están liderando el camino para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero de la cadena de suministro en la carne vacuna y otras proteínas animales. 

Gocsik dijo que los compromisos de las propias compañías para reducir las emisiones de GEI probablemente sean más efectivos que las regulaciones gubernamentales que a menudo pueden conducir a problemas de medición y reporte.

“Para seguir siendo la fuerza impulsora, los enfoques basados ​​en el mercado deberán demostrar avances; de lo contrario, serán reemplazados por la regulación”, dijo.

“También existe la necesidad de un reconocimiento y recompensa explícitos por la reducción de emisiones. Esto no debe verse únicamente en términos de precios más altos; otros beneficios de la reducción de emisiones incluirán ganancias de productividad, una mejor gestión de riesgos, acceso a nuevos mercados y una marca y reputación mejoradas”, sostuvo.

 

Autor: Erica Shaffer

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