Rabobank señala altos costos de producción y advierte que de seguir aumentando los precios minoristas se podría frenar la demanda.

Según el último informe sobre la carne vacuna publicado por Rabobank, la oferta mundial sigue siendo escasa. La fuerte demanda actual y unos suministros limitados han mantenido altos los precios mundiales, pero las presiones de los costos están virando hacia la cadena de suministro.

Rabobank sostiene que los movimientos de los precios minoristas de la carne vacuna en los últimos dos años han sido buenos, impulsados ​​en gran medida por la fuerte demanda de los consumidores.

De hecho, los precios minoristas de la carne vacuna en EEUU durante el cuarto trimestre de 2021 fueron un 23% más altos que el promedio de los cinco años anteriores. En China, estaban un 24% por encima del promedio.

“En muchos casos, este aumento en los precios fue causado por el tirón de la demanda. Dado que la oferta no puede mantenerse, el aumento de la demanda ha creado un desequilibrio en el mercado y, como resultado, los precios de la carne han subido”, explicó Angus Gidley-Baird, analista senior de Animal Protein en Rabobank.

El informe anuncia que las crecientes presiones inflacionarias continúan afectando a la cadena de suministro. Entre los aumentos de costos están los laborales (y la disponibilidad), el transporte y la energía.

Según Gidley-Baird, algunos de los aumentos de costos, por ejemplo los asociados con la mano de obra y la sostenibilidad, serán permanentes y deberán adaptarse en la cadena de suministro. Otros, como los de transporte, energía y alimentación, son más cíclicos y se espera que disminuyan con el tiempo.

En muchos casos, el aumento de los precios minoristas de la carne vacuna ha sido histórico. Continuaron aumentando hasta 2021, mientras que muchas de las otras proteínas se mantuvieron estables o se contrajeron.

“Si hay más aumentos en los precios de la carne vacuna se corre el riesgo de que los consumidores la sustituyan por otras proteínas o reduzcan su consumo general. Y estamos empezando a ver señales de que podrían estar llegando a su límite”, dijo Gidley-Baird.

Como ahora todos los ojos están puestos en la invasión rusa de Ucrania, Gidley-Baird dijo que no se esperan impactos importantes en los mercados mundiales de carne.

Dado que Rusia tiene un papel menos destacado en los mercados mundiales de carne vacuna que el que tenía hace cinco años. Rabobank no espera grandes impactos en los mercados mundiales de carne vacuna, sin embargo los impactos indirectos son posibles.

El informe del mercado de productos básicos agrícolas de enero de Rabobank destacó que Rusia y Ucrania representan el 29% de las exportaciones mundiales de trigo, por lo que cualquier embargo comercial podría presionar sobre los precios de los alimentos.

Aumentará la producción mundial de carne vacuna

Si bien el rodeo de ganado vacuno de EEUU continúa contrayéndose, se espera que otros países productores aumenten la producción este año.

A medida que continúa recuperándose de la sequía, Meat & Livestock Australia pronostica que la producción de carne bovina del país en 2022 aumentará 12% hasta las 2,08 millones de toneladas métricas. Para 2024 se espera que alcance los 2,44 millones de toneladas métricas, lo que equivale a un aumento del 32% con respecto a 2021.

También se pronostica que la producción de carne vacuna de Brasil aumente 2% durante el primer trimestre de 2022. A pesar de la baja demanda interna, Rabobank dijo que los precios de la carne vacuna siguen siendo altos.

Además, Brasil tuvo su mes más potente tanto para el valor como para el volumen de exportación en enero, después de que China reanudara las importaciones luego de la suspensión en el cuarto trimestre de 2021, cuando se descubrieron dos casos de vaca loca.

La producción en EEUU es una historia diferente, aunque solo se espera que disminuya ligeramente. Sin embargo, Rabobank pronostica que los suministros se reducirán aún más en 2022.

“Las condiciones de sequía continúan ejerciendo una gran presión sobre el mercado”, señala el informe. “Las condiciones de los pastos son limitadas y la disponibilidad de heno es escasa y costosa”, agrega.

En la actualidad, el suministro de ganado de EEUU está muy adelantado, ya que la sequía está obligando al ganado a llegar temprano a los corrales de engorde, señaló Rabobank. Un suministro reducido de ganado al aire libre debería reducir “agresivamente” el suministro de ganado alimentado en la segunda mitad de 2022. Los precios ya están reflejando estos cambios.

Fuente: Eurocarne en base a Rabobank.

El principal destino es Corea del Sur y se espera un incremento de los negocios luego del TLC firmado entre ambos países; además, los envíos a China se multiplicaron por 13 en los primeros cinco meses del año.

Muchos productores de carne de Estados Unidos, en la parte occidental del país, se ven obligados a enviar a faena ganado que no está terminado, debido a la sequía. Pero se destaca que en la medida que los países reducen las restricciones por el Covid-19, crece la demanda de carne vacuna.

Estados Unidos pronostica una producción récord de carne vacuna para este año, y se pronostica que las exportaciones fortalecerán su posición en el mercado mundial. Mientras tanto, se espera que la menor producción en Australia y la escasez de suministros exportables desde Argentina limiten la oferta.

Para 2021 se pronostica que las exportaciones de carne vacuna de Estados Unidos alcancen un récord de 1,5 millones de toneladas peso canal, 16% más en comparación con el año pasado y 8% por encima del máximo de 2018. 

La demanda de Corea del Sur impulsa las exportaciones estadounidenses

Desde 2016 Corea del Sur ha sido el destino principal para la carne vacuna estadounidense. Las exportaciones aumentaron 26% en volumen y 30% en valor de enero a mayo de 2021 en comparación con el mismo período de 2020. Y ese mercado representa el 25%, tanto en volumen como en valor, de la carne bovina estadounidense en el extranjero. 

Durante los primeros cinco meses del año, dado que la demanda sigue siendo fuerte, es muy probable que Corea del Sur continúe como uno de los principales destinos de Estados Unidos. En 2021 hubo un fortalecimiento de su moneda, el won, frente al dólar estadounidense. Además, se suma el Tratado de Libre Comercio entre Estados Unidos y Corea del Sur, que reduce los aranceles sobre los recortes musculares del 13% por ciento en 2021 a 0% en 2026.

Crecimiento en China

De enero a mayo de 2021 las exportaciones de carne vacuna estadounidense a China se multiplicaron por 13 frente al mismo período del año pasado. 

La carne vacuna estadounidense se benefició del Acuerdo Económico y Comercial entre los Estados Unidos y la República Popular China (también conocido como Acuerdo de Fase Uno), que amplió el acceso al mercado de la carne vacuna estadounidense al eliminar varias barreras no arancelarias de larga data. 

Hasta mayo de 2021 China se ubica como el tercer mercado más grande de Estados Unidos, por volumen y valor, superando a México y Canadá, que históricamente han sido sus principales mercados.

Sin embargo, a pesar del sólido crecimiento, la carne vacuna estadounidense representa una pequeña parte de las importaciones de China. 

En 2019, el año anterior a la entrada en vigor del Acuerdo de la Fase Uno, la carne vacuna estadounidense representó alrededor del 1% de las importaciones de China, tanto en volumen como en valor. 

Hasta mayo de 2021 la carne vacuna de Estados Unidos ha aumentado a una participación cercana al 4% en volumen y al 7%, ubicándose muy por debajo de su potencial total, debido a las barreras de acceso al mercado que aún existen, como la prohibición del promotor de crecimiento Ractopamina.

Fuente: USDA Foreign Agricultural Service.
Foto:  U.S. Meat Export Federation